对比本次财报披露数字和运营商的年初规划，可以发现三大运营商的3G用户发展已经超出了年初预期：中国联通计划到今年底共发展3G用户1000万，目前已完成756万;中移动预计新发展3G用户1000万，累计用户近1400万，目前已完成1046万;中国电信则希望年内3G有800万的新增客户，累计用户1300万，目前已完成718万。

　　然而达到预期的3G用户数却没有给运营商们带来预想的收入：中国移动用户平均ARPU为72元，而TD用户ARPU可能低于2G用户;中国电信虽然3G业务ARPU值为110元表现尚可，但上半年CDMA业务总体ARPU按年下跌了2.4%，为58.1元;只有中国联通情况稍好，3G用户ARPU为134.0元，比之年初的142元已经有所降低，却相当于其2G用户ARPU的三倍。

　　实际上，从整个中国3G的格局来看，机会的天平正在偏向于中国联通，明星终端和开放的合作策略使其尽管起步较晚，但真正从3G的发展中得到了好处。

　　移动　营造“三代同堂”

　　中国移动是国内三大运营商中3G建设启动最早、投资最大的一个，但受制于多种因素，如今在建网规模上被中国联通超越，而其3G用户在总用户数中的占比方面，又被中国电信超越。

　　财报显示，截至六月底，中移动投入使用的TD基站数达11.5万个，网络覆盖全国238个城市，这一数字目前已经低于中国联通的WCDMA网络。为了加快TD网络业务的发展，中国移动从网络、终端、业务等方面采取了新措施：

　　在网络建设方面，王建宙表示，要全力完成TD三期建网，使网络质量与2G网络质量水准相当。

　　在终端方面，副总经理兼财务总监薛涛海在记者会上表示，中移动上半年3G手机补贴49亿，并为TD终端芯片产业进行了投资。

　　而在业务方面，中国移动采取融合组网的发展策略，充分发挥2G网络的规模、能力优势和TD网络的带宽优势，积极进行3G产品和业务创新。王建宙表示，将继续与产业链各方展开广泛合作，依托政府对自主创新的大力支持，积极开拓3G市场。

　　在中国移动看来，3G时代运营商取得成功的关键在于为用户提供高价值的数据应用服务。此前，中移动已经以人民币398亿元收购浦发银行20%的股份，进军手机金融服务领域。王建宙表示，公司将遵循积极谨慎的原则寻找合适的投资机会。

　　财报中还指出，中移动在3G之后的技术演进中投入了更大的热情，积极推进LTE试验。在上海世博会期间，首次推出TD-LTE演示网取得成功，规模试验将随后展开。中国移动在多个国际组织中积极推动TD-LTE和FDDLTE的融合同步发展，已得到国际标准化组织、设备制造商和运营商的行动支持和响应。

　　电信　将“互联网”融合到底

　　中国电信在财报中并未突出强调3G发展，更多提到的是“无线宽带”和“互联网手机”，表明其将继续与宽带互联网融合发展的策略。

　　目前，中国电信发展3G有几大优势：互联网宽带接入用户规模最大、3G品牌认知度最高、3G网络覆盖最广，中国电信将在做好做精网络基础设施的同时，聚焦移动互联网流量经营，开放业务平台，在应用和终端领域加强合作，打造差异化竞争新优势。

　　今年上半年，中国电信移动支付、天翼阅读、移动定位等新产品陆续上市，“189邮箱”、“天翼LIVE”和“天翼视讯”等产品的用户数成倍增长。中国电信将进一步突出互联网手机概念，聚焦流量经营，开放智能管道与平台，广泛与社会优秀的互联网内容提供商、核心行业应用集成商等开展深层合作，努力为用户提供丰富的内容和应用，积极推动公司向更高价值的移动互联网应用业务转型。

　　终端是电信3G发展的瓶颈所在。据了解，电信在上半年手机补贴金额为60.98亿元，业界甚至有戏言：“电信养活一批手机厂商”。在财报新闻发布会上，王晓初表示，“上半年，我们进一步强化与手机厂商的合作，努力改善手机终端供应，满足应用适配需求，终端瓶颈问题得到有效缓解”。他说，下半年将不再追加3G设备投资，但手机补贴不受影响。

　　与此同时，电信自营移动终端销售收入由去年同期的31.88亿元下降至23.24亿元，下降27.1%，这体现了其推动渠道社会化并让利渠道的成果。

　　联通　享受明星终端红利

　　至少从目前这份财报看来，中国联通最有希望成为3G的赢家。

　　一直困扰联通发展的网络问题已经成为联通3G的优势，截至6月30日，中国联通3G基站和载扇数量分别达到15.3万个和44.2万个，同比分别增长127.8%和92.7%，3G网络县城覆盖率达到95%。受3G业务拉动，中联通移动业务实现快速增长。上半年，3G用户累计净增481.8万户，用户总数达到756.0万户，其中，手机用户占比达91.9%，实现通信服务收入人民币39.7亿元，3G用户ARPU为134.0元，而其GSM用户ARPU仅为39.8元。

　　“也许，我们当初都低估了明星终端对3G的推动力。”北京东方策略公司分析师张涛告诉记者，“不管被曝出多少问题，最重要的是，凡是已经用了iPhone的客户，至今没听说有几个要求退、转网。”据8月20日公布的最新数字显示，联通7月份新增3G用户94.1万，3G用户总数达到850.1万，这已是联通连续三个月新增用户接近或超过百万，联通正在享受由iPhone、乐Phone以及基于WCDMA网络的一系列明星终端所带来的红利。

　　也正是与明星终端的合作模式中由于尝到了甜头，联通决心以一种更加开放的态度拥抱市场，在渠道、资费及终端环节逐步修正打法，提升效率，采取了一系列被常小兵称为“为合作伙伴配铃铛”的产业链战略，取得显著成效。

　　首先是给渠道以更大的自主权。7月15日联通同苏宁电器签署战略合作协议，双方将逐渐由合作模式转为苏宁自营模式，部分原属电信运营商的服务收入也将与苏宁共享。联通得到的收获是苏宁将全面开放全国门店(此前双方在10余省有合作)，设立联通的业务受理及终端销售区，并承诺每年至少为联通发展130万以上新用户。其次，联通降低了3G入网门槛。联通6月底推出5款千元智能手机，7-9月还将推出多款。该系列手机补贴力度较大，最高补贴额达40%，公司低价终端及补贴措施开始变得积极主动。今年上半年三大运营商总计新增了1195万户3G用户，当中有40%来自联通。

　　然而，更多的补贴和开放策略也会摊薄联通在3G中的收益，使得联通在财报中的业绩并不靓丽。国信证券分析师严平估计，联通3G网络单季度的盈利拐点至少将推迟到明年。

　　张涛认为，至少在10月前中国联通3G用户单月净增水平可稳定在百万户以上，与此同时，中国联通吸引中高端用户的能力正在加强。这些都将使联通在明天的竞争中取得先机。